当前位置 >> 股权融资实务
经典案例:多元经营股权出让融资

 

融资案例

有这么一个民营企业家,他搞了一个建材市场,营业面积是一万平方米,每年出租净收入五百万,他五年前,土地使用和建筑造价,平均是每平方米四千元,共投资了四千万,五年后,经权威机构评估,现在每平米价值一万元,因为土地、建筑都在升值,现在价格是一亿元,投资是四千万,五年之后涨到一亿元,投资增值了250%。但是这个投资人呢,建材市场投资人,他经营制药厂,药厂要上一个新药品种,需要投资六千万,说怎么处理这个问题,后来我们就给他出一个模式,股权出让融资来解决的。

融资的结构,股权出让结构:建材市场的投资人,怎么办呢?我让找谁呢?熟悉你的人,因为它是一个建材市场,好多建材的生产企业都在他那儿租用营业面积,所以对这个建材市场很熟悉,因为这个建材市场处的地理位置也很好,建材商在那里都赚钱,这个建材市场的投资人和这些厂家的关系处得都很好,所以,采取评价出售股份,给甲厂商两千万,乙厂商两千万,丙厂商一千万,丁厂商一千万,股权出让之后,这个建材市场的股权结构就成这样了。原投资人40%,后来这四个投资人根据投资比例,两个20%的,两个10%的,他把股权出让了60%,拿到六千万的现金。

实际上这个投资人经营建材市场,平均每年的利润是五百万,他已经赚了2500万,这个投资人投资五年,增加了250%,转让了60%的股权,一个亿,他转让了60%股份,剩下四千万的股份,也就是留下四千万的股本,他投资回报六千万,解决了再发展资金问题。实际上算一笔账,他投资四千万,每年挣五百万,五年挣了2500万纯利润,他投资四千万,增长到一个亿,就卖了股份又拿到六千万,这六千万加上2500万,8500万,投资四千万,五年回报,然后他把这六千万又投到这个药厂,生产新药,因为药是特许经营的,投放市场必须有八年的保护权,别人不能生产,八年之后医药厂家还可以申请继续保护。所以他把这钱投到了制药企业。所以我们看这个投资建设,升值出让,是一个很好的盈利模式,我们国家这些中小企业就知道做产品、卖产品,不知道做企业、卖企业。实际上来讲,做企业、卖企业、卖股权这就叫资本运作,资本运作的利润远远高于产品运作的利润,所以说我们做企业,我们这些企业家,一定要懂得资本运作,不要把眼睛只盯在商品上,一定程度要盯在股权上、资本上,进行股权出让、资本运作,这才能实现利润的最大化。所以,刘永好曾经说过一句话,他说,我卖饲料,是几分钱几分钱盈利,因为卖一斤饲料也就几分钱,他说,我搞房地产是几块钱几块钱赚钱,如果我搞资本运作,是几十块几十快赚钱。是啊,股票面值是一块钱,一发行出去之后就是几十块钱,一块钱的原始股份,到市场一卖就是几十块钱,几十倍。大家想一想,产品运作和资本运作,一比较,产品运作没有办法和资本运作相比。

 

融资常识

股权出让融资是企业出让企业的部分股权,以融到企业发展所需要的资金。股权出让的对象,可以出让给大型企业、出让给境外企业、出让给企业基金、出让给风险投资、出让给个人投资,都是可以的。股权出让价格,可以溢价出让、评价出让和折价出让,就看你企业经营得怎么样,你经营得好,就溢价出让,如果经营得保本,就可以平价出让,如果你是个亏损企业,那没办法,你只好打折出让了。出让的比例,也可以全部出让,也可以部分出让,也可以小部分出让。

 

预约电话010-5716 2255

在线咨询(请点击此处


业务研究